10 มี.ค. 2026 - 10:56
10 มี.ค. 2026 - 10:56
ใครชอบ JEPQ.. มีกองทุนใหม่ IPO ที่ WealthX วันนี้ ถึง 13 มี.ค. สร้างรายได้จาก Covered Call ไม่เสียภาษีปันผล 15% แบบที่คุณเคยเสีย
🌈 ยอดซื้อ 2 ล้านขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียม 🌈 [โปรช่วง IPO] ลด 10% ค่าธรรมเนียมซื้อตั้งแต่บาทแรก
ดูรายละเอียด TLNDQINCOME-UH-X: wealthx.co/funds/TLNDQINCOME-UH-X
TLNDQINCOME-H-X: wealthx.co/funds/TLNDQINCOME-H-X
-ในโลกการเงิน จะดีแค่ไหนถ้าเราได้เป็นเจ้าของสุดยอดบริษัทเทคโนโลยีอย่าง Nvidia Microsoft Meta หรือ Amazon ไปพร้อมกับการมีกระแสเงินสดจ่ายเข้ากระเป๋าเราทุกเดือน
พอพูดถึงเรื่องนี้ หลายคนคงนึกถึงกองทุนระดับโลกอย่าง JEPQ ที่เปลี่ยนความผันผวนของดัชนี Nasdaq-100 ให้กลายเป็นเงินสดแจกจ่ายให้นักลงทุน
แต่ปัญหาใหญ่สำหรับนักลงทุนไทยที่อยากข้ามไปซื้อ JEPQ โดยตรง คือสิ่งที่เราเรียกว่าภาษี 2 เด้ง
เด้งแรก ภาษีเงินปันผลสหรัฐ โดนหัก ณ ที่จ่ายทันที 15% (สูงถึง 30% ถ้าไม่กรอกฟอร์ม W-8BEN) หมายความว่าปันผลทุก 100 บาท จะถึงมือเราจริงแค่ 85 บาท
เด้งสอง ภาษีหุ้นนอก จากกฎเกณฑ์ใหม่ของกรมสรรพากร หากเราโยกเงินดอลลาร์สหรัฐกลับไทย จะต้องนำมาคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ซึ่งอาจโดนหักสูงสุดถึง 35%
คำถามคือ แล้วมันจะมีตัวเลือกไหน ที่ให้ผลตอบแทนแบบ JEPQ ต้นทาง แต่เราไม่ต้องมานั่งปวดหัวกับภาษีทั้ง 2 เด้งนี้
คำตอบคือ “มี” กองทุนนั้นมีชื่อว่า JEQA หรือ JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF ซึ่งเรียกได้ว่าเป็นฝาแฝดคนน้องของ JEPQ
ข่าวดีคือ บลจ. ทาลิส กำลังจะนำกองทุนนี้มาเปิดขายในไทยแบบ Exclusive บนแอป WealthX ผ่านกองทุน 2 ชนิด คือ
-TLNDQINCOME-UH-X สำหรับคนอยากได้รับผลตอบแทนเต็ม ๆ คล้าย JEPQ แบบไม่เสียภาษี
-ที่พิเศษคือ TLNDQINCOME-H-X ครั้งแรกสำหรับคนชอบ JEPQ ที่ไม่อยากรับความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน ยอมจ่ายค่า Hedge ค่าเงิน ได้ผลตอบแทนน้อยลงมาบ้าง แต่ปิดความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน
ดูรายละเอียด TLNDQINCOME-UH-X: wealthx.co/funds/TLNDQINCOME-UH-X
TLNDQINCOME-H-X: wealthx.co/funds/TLNDQINCOME-H-X
🌈 ยอดซื้อ 2 ล้านขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียม 🌈 [โปรช่วง IPO] ลด 10% ค่าธรรมเนียมซื้อตั้งแต่บาทแรก
และ 2 กองทุนนี้เป็นกองทุน Exclusive ที่ขายเฉพาะที่ WealthX
วันนี้เรามาดูกันว่า ทำไมฝาแฝดอย่าง JEQA ถึงน่าสนใจ และแก้เกมภาษีให้เราได้อย่างไร ?
1.กลไก Covered Call -ทั้ง JEPQ และ JEQA บริหารโดยทีมงาน JPMorgan เหมือนกัน
โดยใช้กลยุทธ์ Covered Call ซึ่งแบ่งเงินเป็น 2 ส่วน
ส่วนแรก นำไปซื้อหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำใน Nasdaq-100
ส่วนที่สอง นำไปขายสิทธิ Call Option ล่วงหน้า เพื่อเก็บสิ่งที่เรียกว่าค่าพรีเมียม อารมณ์คล้ายกับเราซื้อคอนโดเก็บไว้ แล้วปล่อยเช่าเพื่อเก็บค่าเช่าทุกเดือน
โดยทั้ง 2 ส่วนนี้ จะทำให้แม้เราไม่ได้ผลตอบแทนเหมือนลงทุน 100% ใน Nasdaq-100
แต่จะชดเชยมาด้วยค่าพรีเมียมประจำทุกเดือน สรุปสั้น ๆ คือเวลาดัชนีขึ้น JEPQ และ JEQA ขึ้นน้อยกว่า แต่เวลาลง ลงน้อยกว่า เพราะเราจะได้ค่าพรีเมียมเป็นเบาะรองรับตลอดทาง
สิ่งที่เกิดขึ้นคือ เวลาตลาดลบหนัก กองทุนนี้จะไม่ลบหนักเท่า แต่เวลาตลาดบวกมาก กองทุนนี้ก็จะไม่บวกเท่า
แต่ถ้าตลาดไซด์เวย์ กองทุนนี้จะทำได้ผลงานดีกว่าตลาด เพราะมีพรีเมียมที่ได้ระหว่างทาง
ยกตัวอย่าง ผลตอบแทนใน 1 ปี ถ้าตลาด -10% กองทุนนี้ จะมีผลตอบแทนประมาณ -3% ถ้าตลาด 0% กองทุนนี้ จะมีผลตอบแทนประมาณ 8% ถ้าตลาด 10% กองทุนนี้ จะมีผลตอบแทนประมาณ 11% ถ้าตลาด 20% กองทุนนี้ จะมีผลตอบแทนประมาณ 14% ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดในระหว่างปีด้วย
2.JEQA มีพลังทบต้นจากการสะสมมูลค่า -ถ้าเราถือ JEPQ ในตลาดหุ้นสหรัฐ เราจะได้ปันผลทุกเดือนก็จริง แต่จะโดนหักภาษี 15% เสมอ และถ้าอยากให้พอร์ตโต เราต้องนำเงินที่เหลือไปกดสั่งซื้อกองทุนเพิ่มเอง ทำให้เสียทั้งเวลาและค่าธรรมเนียม
แต่สำหรับ JEQA ซึ่งจดทะเบียนในไอร์แลนด์ ถูกออกแบบมาให้เป็นกองทุนชนิดสะสมมูลค่า หมายความว่ารายได้ทั้งหมดที่กองทุนทำได้ จะไม่ถูกจ่ายออกมาให้โดนหักภาษี
ผู้จัดการกองทุนจะนำเงินก้อนนั้นไปซื้อหุ้น NASDAQ-100 เพิ่ม และขายสิทธิ Call Option ทบต้นให้เราโดยอัตโนมัติ ทำให้เงินของเราเติบโตเป็นสโนว์บอลลูกใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ
3.ทลายกำแพงภาษีหุ้นนอก 100% -อย่างที่รู้กันว่ากฎหมายใหม่ของไทยค่อนข้างเข้มงวดเรื่องการนำเงินลงทุนต่างประเทศกลับมา
แต่เมื่อเราเลือกลงทุน JEQA ผ่านกองทุนรวมของไทยอย่าง TLNDQINCOME-UH-X และ TLNDQINCOME-H-X
ผลตอบแทนจากการขายกองทุนจะได้รับการยกเว้นภาษี 100% ตามกฎหมายไทยทันที
ทีนี้เรามาดูว่าจะทำอย่างไรให้เราได้กระแสเงินสดประจำ จากกองทุนสะสมมูลค่า คำตอบซ่อนอยู่บนแอป WealthX ที่เพิ่งเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ชื่อว่า YIELDTECH™
นี่คือระบบขายคืนกองทุนอัตโนมัติ ที่จะมาเปลี่ยนพอร์ตทบต้นของเรา ให้กลายเป็นเครื่องผลิตเงินสดตามสั่ง
โดยเราสามารถเลือกได้ 2 รูปแบบ คือ
รูปแบบที่ 1 รับเงินสดคงที่ แบบยอมให้กินทุนได้ -เราสามารถกำหนดได้เลยว่าอยากได้เงินใช้เดือนละเท่าไร ระบบจะทำการขายคืนให้เป๊ะทุกเดือน เหมาะกับคนที่ต้องการเงินสดสม่ำเสมอเพื่อนำไปใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน
รูปแบบที่ 2 รับเฉพาะกำไร แบบไม่กินทุน -ระบบจะคำนวณและขายคืนเฉพาะส่วนที่เกินทุนออกมาให้ วิธีนี้บางเดือนเราอาจจะได้มาก ได้น้อย หรือไม่ได้เลยถ้าตลาดปรับตัวลง แต่มั่นใจได้ร้อยเปอร์เซ็นต์ว่าเงินต้นของเราจะยังอยู่ครบถ้วน
สำหรับคนที่กังวลว่าค่าธรรมเนียมกองทุนจะแพง ไม่ต้องห่วง เพราะกองทุนนี้คิดมาให้แล้วว่าค่าธรรมเนียมจะถูกกว่าการเสียภาษีปันผลโดยกองทุนมีค่าใช้จ่ายทั้งหมด (TER) 0.9844% ต่อปี
คิดภาพง่าย ๆ สมมติกองทุนจ่ายปันผล 10% ต่อปี หักภาษีปันผลที่สหรัฐอเมริกา 15% แปลว่าปันผลจะหายไป 1.5% ผลตอบแทนเราจะเหลือ 8.5%
เทียบกับกองทุนกลุ่ม TLNDQINCOME ค่าธรรมเนียมทั้งหมด (TER) 0.9844% ต่อปี ผลตอบแทนจะเหลือ 9.0156% ต่อปี เห็นชัดเลยว่าการยอมจ่ายค่าธรรมเนียมนั้นคุ้มค่ากว่า
สรุปง่าย ๆ การมาของแฝดคนน้องอย่าง JEQA ผ่านกองทุน TLNDQINCOME-UH-X และ TLNDQINCOME-H-X คือการดึงเอาข้อดีของการสร้างกระแสเงินสดสไตล์ JEPQ มาอุดรอยรั่วเรื่องภาษีให้มิดชิดในทุกมิติ
และเมื่อนำมาผูกรวมกับระบบ YIELDTECH™ บนแอป WealthX พอร์ตการลงทุนนี้ก็จะกลายเป็นเครื่องจักรที่ช่วยผลิตกระแสเงินสดแบบเต็มเม็ดเต็มหน่วย โอนเข้ากระเป๋าเราแบบอัตโนมัติในทุกเดือน โดยไม่ต้องกังวลภาษีเงินปันผล ภาษีหุ้นนอก ภาษีมรดก เหมือนการลงทุนตรงด้วยตัวเอง..
ดูรายละเอียด TLNDQINCOME-UH-X: wealthx.co/funds/TLNDQINCOME-UH-X
TLNDQINCOME-H-X: wealthx.co/funds/TLNDQINCOME-H-X
🌈 ยอดซื้อ 2 ล้านขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียม 🌈 [โปรช่วง IPO] ลด 10% ค่าธรรมเนียมซื้อตั้งแต่บาทแรก
คำเตือน : กองทุนมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์และอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในตราสารต่างประเทศ
กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยง ที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน บริษัทอาจมีความสัมพันธ์หรือความเกี่ยวข้องกับผู้ออกหรือ ผู้จัดการกองทุนที่ปรากฏในเนื้อหานี้