กองทุนญี่ปุ่นแนะนำ

เจาะลึก ASP-NGF กองทุนที่ WealthX เลือก สำหรับธีมญี่ปุ่น ..

ถ้าถามว่าตลาดหุ้นที่นักลงทุนทั่วโลกเคยมองข้ามมากที่สุดในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา คือตลาดหุ้นไหน? หนึ่งในคำตอบคงหนีไม่พ้น “ญี่ปุ่น”

และถ้าถามใหม่ว่า ตลาดหุ้นไหนที่กำลัง “ตื่นจากการหลับไหล” และกลับมาอยู่ในเรดาร์ของนักลงทุนทั่วโลก? คำตอบก็คือ “ญี่ปุ่น” อีกเช่นเคย

ภาพจำของญี่ปุ่นที่เป็นสังคมผู้สูงอายุ เศรษฐกิจโตช้า เงินฝืดเคือง กำลังค่อย ๆ จางหายไป และแทนที่ด้วยภาพของ “ญี่ปุ่นยุคใหม่” ที่เงินเฟ้อเริ่มกลับมา ค่าแรงปรับขึ้น และการปฏิรูปบริษัทจดทะเบียนที่เอาจริงเอาจัง

วันนี้ WealthX จะพาคุณไปเจาะลึกกองทุนที่เป็น Top Tier ของตลาด กองทุนที่ไม่ได้แค่เกาะดัชนี แต่คัดหุ้นเน้น ๆ จนสร้างผลงานได้อย่างโดดเด่น นั่นก็คือ ASP-NGF (กองทุนเปิดแอสเซทพลัสนิปปอนโกรท)

ทำไมเราถึงมองว่ากองทุนนี้คือกองทุนที่น่าสนใจ? และทำไมญี่ปุ่นถึงยังมีโอกาส?

ติดตามบทวิเคราะห์แบบเจาะลึกนี้ไปพร้อมกัน

รู้จัก ASP-NGF ตัวจริงสาย Active ASP-NGF (กองทุนเปิดแอสเซทพลัสนิปปอนโกรท) โดย บลจ.แอสเซท พลัส คือกองทุน Feeder Fund ที่ไปลงทุนในกองทุนหลักอย่าง Nippon Growth (UCITS) Fund บริหารโดยยอดฝีมืออย่าง E.I. Sturdza Strategic Management

ความน่าสนใจไม่ได้อยู่ที่ชื่อกองทุน แต่อยู่ที่ผลงานที่จับต้องได้ จากข้อมูลในอดีต กองทุนนี้มักจะทำผลงานได้โดดเด่นกว่าดัชนีชี้วัด (Benchmark)

นี่คือเครื่องพิสูจน์ว่า ผู้จัดการกองทุนมีฝีมือในการเลือกหุ้น (Stock Selection) ที่โดดเด่น โดยเฉพาะการเฟ้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง (Undervalued) แต่มีศักยภาพเติบโตสูง

🔍เจาะลึกกลยุทธ์ ทำไมต้อง ASP-NGF ?

พอร์ตการลงทุนของกองทุนหลักสะท้อนมุมมองที่แตกต่างและเฉียบคม โดยเน้นธีมที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจญี่ปุ่นจริง ๆ (ข้อมูลหนังสือชี้ชวน ณ วันที่ 28 พ.ย. 2568)

1. กลุ่มการเงิน (Financials) เมื่อญี่ปุ่นเริ่มทยอยปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย และออกจากยุคดอกเบี้ยติดลบ "ธนาคาร" คือผู้ได้ประโยชน์ตัวจริง ตัวอย่างบริษัทในกลุ่มนี้ Sumitomo Mitsui Financial Group (7.23%), Mizuho Financial Group (6.10%), Mitsubishi UFJ (6.24%)
2. กลุ่มบริษัทการค้า (Trading Companies) เน้นหุ้นที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่ง และราคาไม่แพง ซึ่งเป็นคุณลักษณะเดียวกับที่ Warren Buffett เข้าไปลงทุน ตัวอย่างบริษัทในกลุ่มนี้ ITOCHU Corp (5.96%)
3. กลุ่มอุตสาหกรรม (Industrials & Construction) เพื่อรองรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานใหม่ และโรงงาน Semiconductor ที่กำลังหลั่งไหลเข้าญี่ปุ่น ตัวอย่างบริษัทในกลุ่มนี้ Penta-Ocean Construction (6.55%)

4 เหตุผลที่ WealthX มองว่าหุ้นญี่ปุ่นมีโอกาส "ไปต่อ"

1. ดอกเบี้ยขาขึ้น คือ "ตัวเปลี่ยนเกม" การขึ้นดอกเบี้ยของญี่ปุ่นไม่ใช่ปัจจัยลบ แต่เป็น "ข่าวดี" ที่ช่วยปลดล็อกกำไรกลุ่มธนาคารให้เติบโตก้าวกระโดดจาก ส่วนต่างดอกเบี้ย ที่กว้างขึ้น กลายเป็นกลุ่มผู้นำตลาดที่ชัดเจน

2. แรงส่งจากการเลือกตั้ง 8 ก.พ. และนโยบาย Pro-growth ของญี่ปุ่น ซึ่งบรรยากาศการเลือกตั้งมักหนุนให้ตลาดหุ้นคึกคัก ผสานกับแรงขับเคลื่อนหลักจาก “ยุทธศาสตร์ชาติ” ที่รัฐบาลเดินหน้าส่งเสริม AI, Semiconductor และความมั่นคง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญในระยะยาว

3. พลังเงินในประเทศตื่นตัว โครงการ NISA (New NISA) ที่ปรับปรุงใหม่ ช่วยดึงเงินออมของคนญี่ปุ่นให้กลับเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นบ้านตัวเองมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

4. แม้ดัชนีจะปรับตัวขึ้นมา แต่เมื่อเทียบ P/E หรือ P/B Ratio กับฝั่งสหรัฐฯ หุ้นญี่ปุ่นก็ยังถือว่า "ไม่แพง" และยังมีจุดเด่นเรื่องการปฏิรูปตลาดทุนและการซื้อหุ้นคืนที่บริษัทจดทะเบียนทำสถิติสูงสุดต่อเนื่อง

🎯 กองทุนนี้เหมาะกับใคร? ✅ นักลงทุนที่ต้องการโอกาสรับผลตอบแทนชนะตลาด และรับความผันผวนระยะสั้นได้ ✅ คนที่พอร์ตหนักไปทาง US/Europe และต้องการกระจายความเสี่ยงมายังตลาดพัฒนาแล้วอื่น ✅ คนที่เชื่อว่าการปฏิรูปองค์กรของญี่ปุ่นจะดันราคาหุ้นได้จริง

ที่สำคัญกองทุน ASP-NGF ถูกคัดเลือกโดยเทคโนโลยี PICKTECH™ ซึ่งเป็นระบบที่ใช้ Data และ Technology ช่วยคัดกรองกองทุน ดังนั้น มั่นใจได้เลยว่า ข้อมูลที่เรานำมาสรุปให้ในวันนี้ ผ่านการคัดกรองมาแล้วว่า "นี่คือกองทุนคุณภาพ" ที่น่าจับตามองที่สุดในเวลานี้ แล้วทำไม PICKTECH™ ถึงชี้เป้ากองทุนนี้?

1. ชนะคู่แข่งในกลุ่มเดียวกัน เมื่อนำข้อมูลมาพล็อตกราฟเทียบกันชัด ๆ
2. ผ่านเกณฑ์ความสม่ำเสมอ ระบบได้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานย้อนหลัง
3. คัดกรองจากหลากหลาย บลจ. ในประเทศไทย ด้วยความเป็นกลาง ซึ่ง บลจ.แอสเซท พลัส ก็ติดโผเข้ามาด้วยมาตรฐานการบริหารที่แข็งแกร่งและมีความเป็นมืออาชีพ

โดย ASP-NGF ก็เป็นกองทุนเด่นอีกหนึ่งกองทุนที่ถูกคัดเลือกมาด้วยเทคโนโลยี PICKTECH™

ญี่ปุ่นในวันนี้ ไม่ใช่ญี่ปุ่นที่คุณเคยรู้จักในอดีต มันคือตลาดที่กำลังเข้าสู่ภาวะปกติ (Normalization) ทั้งเรื่องดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ ASP-NGF พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่า การเลือกหุ้นที่ถูกต้อง ในจังหวะเวลาที่ใช่ สามารถสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่น่าประทับใจได้

คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต และควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน