ลงทุนกระจาย 10,000 บริษัททั่วโลก หรือ ลงทุนเน้น 30 บริษัทชั้นนำ แบบไหนดีกว่ากัน ?

คำตอบอาจมีเซอร์ไพรส์ถ้าอ่านจบ.. ถ้าเรามีเงินก้อนหนึ่งอยากลงทุนหุ้นทั่วโลก คงสงสัยว่า การกระจายไปในหุ้นทั่วโลกให้เยอะที่สุด หรือการลงแค่ตัวผู้นำไม่กี่ตัว

2 แนวคิดสุดขั้วนี้ แบบไหนจะได้กำไรเยอะกว่ากัน ?

วันนี้ลงทุนแมนจะทดสอบให้ดูว่า ผลลัพธ์ต่างกันอย่างไร

ตัวแทนแนวคิดแรกที่ว่า กระจายให้เยอะที่สุด ก็คือกองทุน TLWORLD-X ที่ลงทุนในหุ้น 10,000 บริษัททั่วโลก เป็นจำนวนหุ้นทั่วโลกที่มากที่สุดแล้วที่จะลงทุนได้ในบรรดากองทุนรวมไทยทั้งหมด

แนวคิดนี้คือการลงทุน Passive ที่กระจายทั้งตลาด ไม่ต้องทายว่าใครชนะ เพราะเราเหมาทั้งตลาด

ไม่ต้องมานั่งวิเคราะห์ว่า AI ของบริษัทไหนจะชนะขาด เศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือจีน ใครจะโตกว่ากัน หรือบริษัทไหนจะก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำโลกตัวต่อไป

TLWORLD-X เลือกตอบสั้น ๆ ว่าไม่ต้องเลือก เราถือทั้งหมดนั่นแหละ..

ข้อดีที่ชัดเจนคือ ความเสี่ยงจากการพึ่งพาบริษัทใดบริษัทหนึ่งจะต่ำ ไม่ว่าผู้ชนะรุ่นต่อไปจะเกิดที่ประเทศไหน หรืออุตสาหกรรมอะไร เราก็มั่นใจได้ว่ามีหุ้นตัวนั้นอยู่ในพอร์ต

เหมือนเรากำลังซื้อลอตเตอรี่ หากเราซื้อเหมาทุกเลขที่มีบนแผง เราจะถูกรางวัลที่ 1 อย่างแน่นอน

แต่ในขณะเดียวกัน เงินรางวัลที่ได้ก็จะถูกนำไปถัวเฉลี่ยกับต้นทุนของลอตเตอรี่ใบอื่น ๆ จำนวนมหาศาลที่ไม่ถูกรางวัลเช่นกัน..

ตัวแทนแนวคิดที่ 2 ก็คือ MEGAWORLD30-A เมื่อรู้ว่าใครคือผู้นำ แล้วทำไมเราไม่ให้น้ำหนักเต็มเม็ดเต็มหน่วยไปผู้นำแค่ไม่กี่ตัวเลยหล่ะ

(ข้อมูลกองทุน MEGAWORLD30-A) https://www.wealthx.co/funds/MEGAWORLD30-A

ถ้ากลัวว่าผู้นำจะตกอันดับ ก็ให้มีกระบวนการปรับสมดุลพอร์ตเป็นรอบ ๆ เพื่อคอยคัดเลือกผู้นำหน้าใหม่ และให้ผู้นำที่ไม่เก่งแล้วออกไป

แนวคิด MEGAWORLD30-A คือเราไม่ได้พยายามเป็นเจ้าของทุกอย่างบนโลก แต่ตั้งใจคัดเน้น ๆ เฉพาะบริษัทที่เป็นผู้นำตัวจริงในแต่ละอุตสาหกรรมทั่วโลกเพียง 30 บริษัทในแต่ละช่วงเวลา

ในเมื่อผลตอบแทนของตลาดหุ้นโลกในระยะยาว มักจะถูกขับเคลื่อนโดยบริษัทชั้นนำเพียงหยิบมือ แล้วทำไมเราไม่นำเงินไปโฟกัสกับผู้นำเหล่านั้นให้มากพอที่จะสร้างความแตกต่างได้

โดยถ้าเราไปดูในพอร์ตของ MEGAWORLD30-A เราจะพบว่า

นอกจากหุ้นเทคโนโลยีใหญ่จะอยู่ในพอร์ต ยังมีหุ้นที่กระจายตัวอยู่ในหลายอุตสาหกรรมอยู่ด้วย

และนี่คือรายชื่อทั้งหมด 30 ตัวใน MEGAWORLD30-A ล่าสุดในการปรับสมดุลรอบใหม่ ณ วันที่ 18 ส.ค. 2569

Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, TSMC, Broadcom, SpaceX, Meta, Eli Lilly, SK Hynix, Micron, JPMorgan, AMD, Visa, ASML, Johnson & Johnson, Tencent, Mastercard, Cisco, Bank of America, Abbvie, Applied Material, HSBC, Alibaba, Royal Bank of Canada, LVMH, Mitsubishi UFJ, Siemens และ Astrazeneca

โดยเกณฑ์การคัดเลือกจะเรียงตามมูลค่าตลาด และมีเกณฑ์เสริม เช่นกำไรขั้นต้น และปัจจัยคุณภาพอื่น ๆ

10 ตัวแรกจะลง 40% - 60% ของพอร์ตในสัดส่วนใกล้เคียงกัน ส่วน 20 ตัวต่อมา จะลงในส่วนที่เหลือ เท่า ๆ กัน

เมื่อคำนวณดูแล้ว หมายความว่าตัวที่เล็กที่สุดของพอร์ตนี้ ก็จะมีน้ำหนักมากถึง 2% - 3% ในพอร์ตเลยทีเดียว

โดย 30 บริษัทนี้กระจายอยู่ทั้งตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา ฮ่องกง ยูโรโซน ญี่ปุ่น ถ้าให้เราไปซื้อเองก็คงทำได้ลำบาก

และที่สำคัญคือ พอร์ตนี้ไม่ได้ล็อกตัวเองไว้กับหุ้น 30 ตัวเดิมตลอดไป เมื่อโลกเปลี่ยน ผู้นำเปลี่ยน พอร์ตการลงทุนก็มีการปรับรายชื่อหุ้น และ Rebalance ปรับตัวตามเทรนด์เสมอ

เช่นในรอบการปรับพอร์ตล่าสุด ก็ได้นำ SpaceX, SK Hynix, AMD, Cisco, Applied Material, Mitsubishi UFJ เข้ามาในพอร์ต..

แล้วทำไมการคัดเน้น ๆ ถึงสำคัญ ?

ยกตัวอย่างที่เห็นได้ชัดเลยคือ Micron ที่ราคาหุ้น +136% ใน 6 เดือนที่ผ่านมา (18 ก.พ. - 17 ส.ค. 2569)

-TLWORLD-X มี Micron ในพอร์ต แค่ 0.79% ของพอร์ต อ้างอิงข้อมูลกองทุนหลัก VT ETF วันที่ 31 ก.ค. 2569

-MEGAWORLD30-A มี Micron ในพอร์ตอย่างน้อย 2% - 3% ตามเกณฑ์การคัดเลือกของหนังสือชี้ชวน ทำให้ผลตอบแทนจาก Micron จะส่งผลให้พอร์ตบวกแบบมีนัยสำคัญกว่ามากหลายเท่า

เพื่อให้เห็นภาพมากขึ้น เราลองมาดูผลการดำเนินงานจริงของทั้ง 2 กองทุนกัน (อ้างอิงผลตอบแทน หลังหักค่าใช้จ่ายรวม ณ วันที่ 17 ส.ค. 2569)

1 เดือน TLWORLD-X +2.35% MEGAWORLD30-A +2.76%

3 เดือน TLWORLD-X 6.75% MEGAWORLD30-A +8.21%

ตั้งแต่ 19 ก.พ. วันเริ่มกองทุน TLWORLD-X (6 เดือน) TLWORLD-X +17.31% MEGAWORLD30-A +21.00%

จะเห็นได้ว่า MEGAWORLD30-A สร้างผลตอบแทนได้ดีกว่า TLWORLD-X ในช่วงปีนี้

โดยถึงแม้ว่า MEGAWORLD30-A จะมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่มากกว่า TLWORLD-X แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า MEGAWORLD30-A มีผลงานที่ดีกว่าหลังจากหักค่าจัดการในช่วงเวลา 6 เดือนล่าสุด

อย่างไรก็ตามหากในช่วงที่ 30 บริษัทผู้นำ มีบางบริษัทเกิดปัญหา MEGAWORLD30-A ก็อาจมีความผันผวนมากกว่าเช่นเดียวกัน เพราะการลงทุนมีการกระจุกตัวมากกว่า

ดังนั้นก็ไม่ผิดที่คนชอบการกระจายตัวไปหลาย ๆ บริษัท จะชอบ TLWORLD-X และก็ไม่ผิดที่คนชอบแต่บริษัทผู้นำ จะชอบ MEGAWORLD30-A และก็ไม่ผิดอีกเช่นกัน ที่จะลง 2 กองทุนนี้คู่กัน เพื่อมีทั้งการกระจาย และมีทั้งโฟกัสในกลุ่มบริษัทผู้นำ

ถ้าเราอยากเติบโตไปพร้อมตลาดโลก ซื้อความสบายใจ เน้นกระจายโอกาสให้กว้างที่สุด TLWORLD-X คือคำตอบที่ตรงไปตรงมา

แต่ถ้าคุณเชื่อว่าโลกธุรกิจคือการแข่งขันที่ผู้ชนะมักจะกินรวบ หรือ Winner Takes All
ก็สามารถแบ่งเงินก้อนนั้นไปทำงานกับ 30 บริษัทที่เป็นผู้นำของโลกอย่าง MEGAWORLD30-A ได้นั่นเอง..

ทั้งนี้สำหรับคนที่สนใจกองทุนลดหย่อนภาษี MEGAWORLD30RMF เป็นกองทุนที่ให้ผลตอบแทนเหนือกว่า TLWORLDRMF ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาเช่นเดียวกัน

พิเศษ ! ตั้งแต่ 21 ส.ค. - 9 ก.ย. 2569 ค่าธรรมเนียมซื้อลด 10% | ซื้อ 2 ล้านบาทขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียมซื้อ

(ข้อมูลกองทุน MEGAWORLD30-A) https://www.wealthx.co/funds/MEGAWORLD30-A

สำหรับผู้สนใจ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บล.เวลท์เอกซ์ Line ID: @wealthx

สนับสนุนโดย บล.เวลท์เอกซ์

กองทุนมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์และอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุน ในตราสารต่างประเทศ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยง ที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน และกองทุน RMF สิทธิประโยชน์ทางภาษีเป็นไปตามกฎหมายและหลักเกณฑ์ภาษีที่ใช้บังคับ ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ และการปฏิบัติทางภาษีขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงของผู้ลงทุนแต่ละราย ข้อมูลเพื่อใช้ประกอบการนําเสนอเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อแนะนําให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด

ทั้งนี้ บริษัทมีความสัมพันธ์หรือเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการกองทุน และอาจได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากการขายกองทุน โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากผู้ซื้อ ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเหมาะสมและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

ระดับความเสี่ยง : 6 จัดทำขึ้น ณ วันที่ 18 ส.ค. 2569

References -หนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม MEGAWORLD30 -หนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม TLWORLD-X -ประกาศรายชื่อหลักทรัพย์ MEGAWORLD30 -มูลค่าทรัพย์สินต่อหน่วยในแอปพลิเคชัน WealthX -Portfolio Composition, Vanguard Total World Stock ETF