8 ต.ค. 2026 - 13:37
8 ต.ค. 2026 - 13:37
ตอนนี้กำลังเกิดเหตุการณ์ที่ไม่ได้เห็นกันบ่อย ๆ ในตลาดตราสารหนี้
Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นแตะ 5.361% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002
ส่วนอายุ 30 ปี ขึ้นไปแตะ 5.73%
ข่าวร้ายของคนที่ถือ Bond อยู่แล้ว อาจเป็นข่าวดีของคนที่กำลังจะซื้อ Bond
เพราะ Yield ยิ่งสูง นักลงทุนรายใหม่ก็ยิ่งสามารถล็อกผลตอบแทนในระดับสูงได้
US Treasury 10 ปี ที่ Yield 5.36% วันนี้ คือระดับที่เราแทบไม่เห็นมานานกว่า 20 ปี
และถ้าวันหนึ่งเงินเฟ้อเริ่มลด เศรษฐกิจชะลอ และ Fed กลับมาลดดอกเบี้ย
Bond Yield ก็มีโอกาสปรับลง
ซึ่งสำหรับ Bond ระยะยาว นักลงทุนจะได้ประโยชน์ 2 ต่อ
หนึ่ง ได้ดอกเบี้ยสูงกว่า 5% ระหว่างถือ
สอง ได้ Capital Gain จากราคาพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นเมื่อ Yield ลดลง
ยกตัวอย่างแบบคร่าว ๆ
ถ้า US 10Y จาก 5.36% ลดลงเหลือ 4.36%
พันธบัตรอายุ 10 ปีอาจมี Capital Gain เพิ่มอีกราว 7-8% ก่อนรวมดอกเบี้ย
แต่ในทางกลับกัน หาก Yield ขึ้นต่อไปถึง 6% ราคาก็ยังสามารถลดลงได้อีกราว 4-5%
จึงหมายความว่า.. Bond Yield ที่สูง ไม่ได้แปลว่า Bond ไม่มีความเสี่ยง
แต่มันหมายความว่า นักลงทุนวันนี้กำลังได้รับ “ค่าตอบแทนสำหรับการรับความเสี่ยง” สูงกว่าที่เคยได้รับในช่วงหลายสิบปีที่ผ่านมา
และนี่อาจเป็นเหตุผลที่ตลาด Bond ระยะยาวในช่วงนี้ กำลังเปลี่ยนจากสินทรัพย์ที่ไม่มีใครอยากถือ ไปเป็นสินทรัพย์ที่น่าจับตามองที่สุดกลุ่มหนึ่ง
เพราะถ้าเรากำลังเข้าใกล้ปลายทางของการขึ้น Yield จริง
คนที่ได้เปรียบที่สุดในวันข้างหน้า
อาจไม่ใช่คนที่รอให้ดอกเบี้ยลดแล้วค่อยซื้อ Bond แต่คือคนที่ทยอยล็อก Yield สูง ๆ ได้ ก่อนที่ดอกเบี้ยจะลดลง..
และถ้าคำถามคือ ในภาวะที่ Yield โลกพุ่งสูงขนาดนี้ เราจะเลือกลงทุนในตราสารหนี้อย่างไร เพื่อล็อกผลตอบแทนระดับสูง กระจายความเสี่ยงทั่วโลก และประหยัดค่าธรรมเนียมให้พอร์ตมากที่สุด?
คำตอบอยู่ในกองทุนที่กำลัง IPO อยู่นี้ จาก บลจ. ทาลิส..
กองทุน TLWORLDBOND-X กองทุนตราสารหนี้ทั่วโลก Yield 7.4% เรตติ้ง AA-
✅ ลงทุนในกองทุนหลัก PIMCO GIS Income
✅ Yield To Maturity 7.4% ต่อปี (31 ส.ค. 69)
✅ ค่าจัดการ 0.1% TER 0.246% ต่ำสุดในกลุ่ม*
✅ ถูกกว่า 73% เทียบกับกลุ่มกองทุนหลักเดียวกัน ที่มี TER เฉลี่ย 0.89% ต่อปี
✅ ลงทุนแบบ Active ในตราสารหนี้ทั่วโลก
✅ มีทั้งแบบ UH และ H
✅ เป็นกองสะสมมูลค่า ใช้ YIELDTECH™ ขายรายเดือนอัตโนมัติใน WealthX ยกเว้นภาษีกำไร
ซื้อได้ที่ 👇🏻
Unhedged: www.wealthx.co/funds/TLWORLDBOND-UH-X
Hedge: www.wealthx.co/funds/TLWORLDBOND-H-X
กองทุนได้รับการยกเว้นภาษี Capital Gain ตามกฎหมายภาษีของประเทศไทย และไม่มีประเด็นภาษีมรดกสหรัฐฯ
นอกจากนั้น ยังมี TLWORLDBONDRMF ค่าจัดการ 0.45% (TER 0.64%) www.wealthx.co/funds/TLWORLDBONDRMF
โปรโมชันช่วง IPO โปรโมชัน ส่วนลด 10% ค่าธรรมเนียมซื้อ | ซื้อ 2 ล้านขึ้นไป ฟรีค่าธรรมเนียมซื้อ
แล้วกองทุนหลัก PIMCO GIS Income ลงทุนในอะไรบ้าง ?
จุดเด่นของกองทุนนี้ คือเป็นกองทุนแบบ Active ใช้กลยุทธ์ Global Multi-Sector Fixed Income หรือการมองหาโอกาสสร้างรายได้จากตราสารหนี้หลายประเภททั่วโลก แทนที่จะผูกพอร์ตไว้กับตราสารหนี้ประเภทเดียว
โดยกองทุนมีเป้าหมายหลักในการสร้างกระแสรายได้ในระดับสูงอย่างสม่ำเสมอ และมีเป้าหมายรองในการสร้างการเติบโตของเงินลงทุนระยะยาว ผ่านการถือกลุ่มตราสาร 5 อันดับแรก ดังนี้
-Agency MBS 36.3% ตราสารที่มีสินเชื่อบ้านในสหรัฐฯ
-Investment Grade Credit 16.2% ตราสารหนี้บริษัทคุณภาพระดับลงทุนได้
-Government Related 14.9% ตราสารหนี้รัฐบาลหรือหน่วยงานภาครัฐ
-Emerging Markets 7.4% ตราสารหนี้จากประเทศตลาดเกิดใหม่
-High Yield Credit 4.5% ตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง ความเสี่ยงสูง
ทีนี้ ถ้าเรามาดูผลการดำเนินงาน ที่ผ่านมา
-3 ปี 6.94% ต่อปี -5 ปี 3.32% ต่อปี -10 ปี 4.42% ต่อปี
TLWORLDBOND-X จึงน่าสนใจตรงที่นักลงทุนยังได้เข้าถึงกลยุทธ์ของ PIMCO Income Fund เหมือนเดิม แต่มีโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่ต่ำสุดในกลุ่มนี้ในประเทศไทย เหมาะกับการลงทุนในระยะยาว
เพราะจริง ๆ แล้ว เงินทุกบาทที่เราไม่เสียไปเป็นค่าธรรมเนียมวันนี้ ก็คือเงินอีกหนึ่งบาทที่ยังมีโอกาสทำงานต่อให้เราในวันข้างหน้า เช่นเดียวกัน..
สำหรับผู้สนใจ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บล.เวลท์เอกซ์ Line ID : @wealthx
คำเตือน : กองทุนมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์และอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุน ในตราสารต่างประเทศ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน และกองทุน RMF สิทธิประโยชน์ทางภาษีเป็นไปตามกฎหมายและหลักเกณฑ์ภาษีที่ใช้บังคับ ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ และการปฏิบัติทางภาษีขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงของผู้ลงทุนแต่ละราย ข้อมูลเพื่อใช้ประกอบการนําเสนอเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อแนะนําให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด สัดส่วนการลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ บริษัทมีความสัมพันธ์หรือเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการกองทุน และอาจได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากการขายกองทุน โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากผู้ซื้อ ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเหมาะสมและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน ผลการดําเนินงานในอดีตของกองทุนรวม มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต
*คำนวณเฉลี่ยจากกองทุนชนิดผู้ลงทุนทั่วไปในไทยที่มีกองทุนหลักคือ PIMCO GIS Income ณ วันที่ 2 ต.ค. 69
ระดับความเสี่ยง : 5 ที่มา: หนังสือชี้ชวนกองทุนหลัก ณ 31 สิงหาคม 2569 จัดทำขึ้น ณ วันที่ 2 ต.ค. 2569